在香港，高昂的生活成本和信用卡高息，讓不少人陷入「以卡養卡」的惡性循環。當債務逐漸累積到難以承擔的地步，很多人會開始尋找 債務舒緩 的方法。
其中最常被討論的三種方案分別是：
IVA（個人自願安排）
DRP（債務重組計劃）
Bankruptcy（破產）
這三者雖然同樣屬於 香港債務解決方案，但在 法律效力、是否需要全額償還、信用影響、適用人群 等方面有明顯差別。本文將深入探討 IVA vs DRP vs Bankruptcy，幫助你清楚了解哪一個更適合自己。
一、什麼是 IVA（個人自願安排）？
IVA（Individual Voluntary Arrangement，個人自願安排） 是香港法律下的一種正式程序，由法院批核並具法律效力。
需由持牌破產管理署註冊的監管人（如會計師或律師）負責安排；
若有 75% 以上債權人（按債務金額計算）同意，計劃即可通過；
完成後，部分本金可合法減免，剩餘部分於 4–5 年分期清還；
債權人不得再追收或起訴。
適合債務龐大（例如百萬以上），但仍有穩定收入的人。
二、什麼是 DRP（債務重組計劃）？
DRP（Debt Relief Plan，債務重組計劃） 是由 香港銀行公會（HKAB） 協調推行的方案。
將多間銀行的債務集中處理；
制定一個統一的還款計劃；
延長還款期（4–5 年），降低每月供款；
利息減少，但仍需全額償還本金。
適合債務 20–100 萬港元 的卡數族，有收入但短期難以應付原有供款的人。
三、什麼是 Bankruptcy（破產）？
破產（Bankruptcy） 是香港法院的正式法律程序，適用於完全無力償還債務的人。
債務人或債權人可向法院申請破產；
法院頒布破產令後，破產管理署接管債務人資產；
所有債務會凍結，並以資產清算償還；
破產期一般為 4 年（首次），之後解除；
餘下債務可被免除。
適合完全無收入、無力還款的人。
四、IVA vs DRP vs Bankruptcy 的分別
- 法律效力
IVA：由法院批准，具法律效力，債權人不得追債。
DRP：屬銀行協議，無法律強制性。
破產：由法院頒布破產令，具最高法律效力。
- 是否需全額還款
IVA：部分本金可免除。
DRP：必須全額還款（本金 + 部分利息）。
破產：債務徹底免除，但需清算資產。
- 對信用紀錄的影響
IVA：影響約 5–7 年。
DRP：影響約 5–7 年。
破產：影響最嚴重，長達 8–10 年。
- 是否保留資產
IVA：通常可保留部分資產。
DRP：一般不影響資產持有。
破產：所有資產（除生活必需品）需清算。
- 適用人群
IVA：債務龐大（百萬以上）、仍有收入。
DRP：債務中等（20–100 萬）、有收入。
破產：完全無收入、無法還款。
五、優缺點比較
IVA 的優點與缺點
優點：具法律保障，可免除部分本金，避免破產。
缺點：需專業監管人處理，過程複雜，費用較高。
DRP 的優點與缺點
優點：集中還款，利息降低，保留資產。
缺點：需全額還款，無法律保障，批核不一定成功。
Bankruptcy 的優點與缺點
優點：徹底免除所有債務，提供「重生機會」。
缺點：信用嚴重受損，資產清算，就業受限，社會觀感負面。
六、真實案例
案例一：選擇 DRP
陳小姐欠下 45 萬卡數，每月最低還款額達 18,000 元。透過 DRP，她月供降至 8,000 元，五年後還清，避免破產。
案例二：選擇 IVA
李先生欠下 200 萬港元，收入不足以全額還款。透過 IVA，部分本金被免除，每月供款 12,000 元，五年後解除債務。
案例三：最終破產
王先生因生意失敗，欠下 300 萬港元，完全無收入。銀行拒批重組及 IVA，他只能選擇破產，四年後解除破產身分，但信用紀錄受嚴重影響。
七、專業建議
債務中等（20–100 萬，有收入） → 適合 DRP；
債務龐大（百萬以上，有收入） → 適合 IVA；
完全無收入，無法還款 → 破產可能是唯一出路；
避免中介陷阱 → 直接向銀行或非牟利機構查詢，不要付高昂代辦費；
重建理財習慣 → 任何方案都只是「重來一次」，要真正走出債務困境，必須改變理財方式。
八、結論
「IVA vs DRP vs Bankruptcy」的核心分別在於：
DRP（債務重組計劃）：適合債務中等人士，全額還款，但能降低利息與月供。
IVA（個人自願安排）：具法律效力，可免除部分本金，適合債務龐大人士。
Bankruptcy（破產）：徹底免除債務，但影響最嚴重，是最後出路。
簡單來說：
有收入，債務中等 → DRP
有收入，債務龐大 → IVA
完全無收入，無法還款 → 破產
最終，選擇哪個方案應根據 債務金額、收入情況、未來計劃 而定，並且最好在專業顧問指導下作決定。